CD Skripsi

Analisis Reaksi Pasar Atas Peristiwa Stock Split Pada Perusahaan Yang Listing Di Bursa Efek Indonesia

---

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar atas peristiwa stock split pada perusahaan yang listing di Bursa Efek Indonesia. Variabel independen dalam penelitian ini diwakili oleh stock split. Sedangkan variabel dependen adalah reaksi pasar yang diukur dengan abnormal return dan trading volume activity(TVA).
Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah dengan menggunakan metode event study dimana umumnya berkaitan dengan seberapa cepat suatu informasi yang masuk ke pasar dapat tercermin pada harga saham. Dan untuk menguji adanya reaksi harga dilakukan tes abnormal return selama periode pengamatan dengan metode market adjusted model dan untuk melihat perbedaan trading volume activity (TVA) sebelum dan sesudah stock split maka dilakukan perhitungan rasio. Sedangkan untuk menguji hipotesis dengan menggunakan uji-t.
Populasi dalam penelitian ini terdiri dari 32 perusahaan dan yang dijadikan sebagai sampel adalah sebanyak 25 perusahaan. Untuk analisis yang lebih rinci maka dibagi menurut berbagai sektor. Sektor tersebut adalah sektor pertambangan sebanyak 3 perusahaan, sektor property dan real estate sebanyak 6 perusahaan, sektor perdagangan, jasa dan investasi sebanyak 7 perusahaan, sektor aneka industry sebanyak 6 perusahaan, sektor transportasi dan infrastruktur sebanyak 4 perusahaan, dan sektor industry dasar dan kimia sebanyak 4 perusahaan.
Tahun pengamatan perusahaan dalam penelitian ini adalah tahun 2006- 2009. Periode penelitian ini yaitu selama 31 hari kegiatan perdagangan saham disekitar tanggal ex-date stock split, dimana periode penelitian dibagi menjadi tiga bagian yaitu 15 hari sebelum dan sesudah stock split dan 1 hari pada saat atau ex-date stock split.
Hasil penelitian ini menunjukkan untuk pengujian terhadap abnormal return menunjukkan abnormal return positif yang signifikan pada seluruh sampel perusahaan, sektor pertambangan, sektor property dan real estate dan sektor perdagangan, jasa dan investasi yang terjadi pada saat stock split. Untuk abnormal return sebelum dan sesudah stock split terdapat perbedaan yang signifikan pada seluruh sampel perusahaan, dan pada sektor pertambangan, sektor property dan real estate, sektor perdagangan, jasa dan investasi, sektor aneka industry, sektor transportasi dan infrastruktur dan sektor industri dasar dan kimia. Selanjutnya pengujian trading volume activity (TVA) sebelum dan TVA sesudah stock split menunjukkan terdapatnya perbedaan yang signifikan pada 25 perusahaan, dan
pada sektor pertambangan, sektor property dan real estate, sektor perdagangan, jasa dan investasi, sektor aneka industri, sektor transportasi dan infrastruktur dan sektor industri dasar dan kimia.
Kata kunci: Stock Split, Abnormal Return dan Trading Volume Activity

---

Ketersediaan

Informasi Detail

Judul Seri

-

No. Panggil

02 03.111 (0010)

Penerbit

Pekanbaru : Universitas Riau - FEKON - Akuntansi., 2011

Deskripsi Fisik

ix, 79 hlm.: ilus.; 29 cm

Bahasa

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Klasifikasi

02 03.111 (0010)

Tipe Isi

-

Tipe Media

-

Tipe Pembawa

-

Edisi

-

Subjek

-

Info Detail Spesifik

-

Pernyataan Tanggungjawab

Vina

Versi lain/terkait

Lampiran Berkas

Komentar

---

Anda harus masuk sebelum memberikan komentar